ЦБ многого не понимает в содержимом банковских портфелей: какую часть кредитов не вернут им заемщики; хватит ли банкам капитала, чтобы покрыть потери.

Уже несколько лет ЦБ, преодолевая открытое неприятие банкиров, силится ввести в России международную систему надзора «Базель II». В ответ на все возмущения директор департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Алексей Симановский часто иронизирует, что надзора, по мнению банков, не должно быть вовсе.

ЦБ опросил треть из 30 крупнейших российских банков, насколько их управление кредитными рисками соответствует «Базелю II». Выводы ЦБ выложил на сайте, копию документа можно посмотреть на www.vedomosti.ru.

«Мы хотели показать банкам, что им необходимо сделать, если они захотят претендовать на использование продвинутых подходов «Базеля II», — объясняет заместитель Симановского Владимир Чистюхин.

Выводы ЦБ, следует из документа, пока неутешительны: уровень внутреннего контроля далек от соответствия минимальным требованиям «Базеля II». Банки не просчитывают, насколько их капитал сможет покрыть кредитные риски, и даже не оценивают, какую часть кредитного портфеля могут потерять.

Внутренняя документация банков кажется ЦБ слишком абстрактной: иногда даже непонятно, по какому принципу банки группируют заемщиков; не всегда они соотносят активы на балансе с обязательствами за балансом — гарантиями или кредитными линиями. Основные замечания — к качеству данных по кредитному портфелю, признает Чистюхин, но он уверен, что качество данных можно улучшить.

Российская банковская система продолжает активно расти и в кризис, банки не успевают следить за качеством корпоративного управления, укор ЦБ справедлив, полагает предправления СДМ-банка Максим Солнцев, но качество банковских данных в последнее время неуклонно росло — по мере того как ЦБ предъявлял к ним новые надзорные требования.

ЦБ пытается проверить до каждой буквы соответствие требованиям «Базеля II», забывая, что банк должен подстраиваться под текущие нужды своего бизнеса, сетует замдиректора банковского департамента ФБК Роман Кенигсберг. Розничный бизнес с точки зрения управления рисками более стандартизирован, чем корпоративный, считает он: при кредитовании граждан давно применяется скоринг, а работа с компаниями для банкиров традиционно была результатом договоренностей — стандарты здесь не живут.

Более открытыми банки стали и благодаря внешним заимствованиям, без этого невозможно найти понимание у инвесторов, объясняет Солнцев, даже ЦБ при раздаче беззалоговых кредитов требовал международных рейтингов, а агентства очень пристально следят за тем, адекватно ли банки управляют рисками и достаточно ли у них резервов.

Агентствам обеспокоенность ЦБ понятна. Кредитные риски в России сводятся к тому, что банки активно кредитуют связанные компании, убежден старший аналитик агентства Moody’s Евгений Тарзиманов, и с этим трудно бороться, поскольку неизбежен конфликт интересов сторон — в данном случае банка и его владельцев.

Татьяна ВОРОНОВА

Источник: Ведомости

Но годовую инфляцию покроет

По данным ЦБ, во второй декаде июля максимальная ставка по рублевым вкладам в десяти крупнейших российских банках снизились до 9,1%. С начала года снижение ставки составило 30%. Мнения экспертов по поводу динамики ставки до конца года разделились.

Однако эксперты сошлись в одном: она покроет годовую инфляцию.

По мнению экспертов, общий тренд остается неизменным: по мере замедления инфляции и снижения базовых процентных ставок банки постепенно снижают и ставки по вкладам. «Приток вкладов физлиц остается довольно сильным, так что уровень ценовой конкуренции снижается», — уточняет аналитик «Тройки Диалог» Екатерина Сидорова. «Последние 18 месяцев банки активно привлекали деньги у населения, и это было практически единственным источником фондирования. Банки стали собственными заложниками политики привлечения», — полагает главный экономист «Ренессанс Капитала» Алексей Моисеев.

Ранее Центр экономических исследований МФПА прогнозировал снижение максимальной ставки по вкладам до 9%. Однако Алексей Моисеев считает, что 9% — это не предел. По его мнению, в течение 12 месяцев ЦБ может снизить максимальную ставку до 7%. Однако этот показатель в любом случае даст неплохой доход, покрыв инфляцию, которая по итогам года может составить 6,3%, полагает г-н Моисеев.

Начальник отдела анализа и развития акций «ТКБ Капитал» Мария Кальварская полагает, что до конца года Банк России, несмотря на снижение инфляции, вряд ли будет еще существенно снижать максимальную ставку. «Объем кредитования должен будет расти, и вряд ли это будет происходить параллельно со снижением уровня ставки», — уточняет г-жа Кальварская. Снижение средней ставки по банкам ожидалось на уровне 10%, а по факту в мае ЦБ фиксирует среднюю ставку на уровне 8,2%, уточняет Мария Кальварская, банки и так оценивают уровни ставок как предельно низкие. Екатерина Сидорова прогнозирует инфляцию по итогам года на уровне 5,5%. «Средние ставки по рублевым вкладам будут нулевыми или слегка положительными в реальном выражении», — полагает г-жа Сидорова.

Марина МАКСИМОВА

Источник: РБК daily

Российские банки в пять раз больше европейских кредитуют своих акционеров. В ситуации, когда с заемщиками «с улицы» банки осторожничают, большой объем кредитов «своим» может создать угрозу всей банковской системе.

Рейтинговое агентство Moody’s увидело угрозу банковской системе России и СНГ. По оценке агентства, банки стали активно наращивать кредитование своих акционеров и их друзей — то есть такие структуры, с которых в случае проблем с ликвидностью деньги вернуть будет сложно. При этом агентство ожидает, что объем внутригруппового кредитования в 2010 году продолжит свой рост, поскольку кредитные условия остаются сложными.

Банки России и стран СНГ имеют весьма значительные объемы кредитования связанных сторон, которые существенно превышают уровни, отмечаемые на других рынках, говорится в новом специальном комментарии агентства Moody’s — Moody’s Survey of Russian and CIS Banks’ Related-Party Lending. Здесь же приводятся результаты анализа объемов кредитования связанных сторон банками СНГ.

«Высокие кредитные риски, связанные с кредитованием связанных сторон, являются одним из факторов, обуславливающих низкие рейтинги банков стран СНГ», — говорит автор отчета, вице-президент и старший аналитик агентства Moody’s Евгений Тарзиманов.

На конец 2009 года средний уровень кредитов, выданных банками СНГ связанным сторонам, составлял 10% от общего объема выданных кредитов и 50% — от акционерного капитала самих банков. Это в пять раз выше, чем у банков Центральной и Восточной Европы, и вдвое выше, чем у банков Ближнего Востока. «Высокая концентрация кредитов, предоставленных связанным сторонам — ахиллесова пята российских частных банков. Они склонны кредитовать предприятия, входящие в финансово-промышленную группу банка», — говорит начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий. Причина этого явления — высокие кредитные риски, низкая прозрачность экономики и неэффективная судебная система нашего государства. Высокая концентрация кредитного портфеля ведет к его низкой диверсификации и, тем самым, к повышенным кредитным рискам банка. «Концентрация кредитного портфеля на связанных сторонах на уровне 10% — явное занижение, ведь банки склонны искажать отчетность ради снижения резервов и соответствия обязательным нормативам», — говорит Максим Осадчий.

Агентство Moody’s считает, что предоставление кредитов в больших объемах аффилированным структурам может свидетельствовать об ослаблении стандартов андеррайтинга и наличии высокого аппетита к риску. Такие кредиты создают высокую концентрацию кредитного портфеля, с которой трудно бороться из-за существования неизбежного конфликта интересов сторон.

«Агентство Moody’s определило, что высокий объем кредитования связанных сторон был одним из ключевых факторов, приведших к дефолту в половине случаев всех банковских дефолтов, произошедших в СНГ во время мирового финансового кризиса, предполагая, что такие кредиты были проблемными на момент дефолта», — добавляет Евгений Тарзиманов. По его словам, местные органы банковского регулирования также признали, что этот фактор внес свою лепту в большое количество банковских дефолтов.

«Из крупных банков, которым недавно понизили рейтинг по причине именно кредитования аффилированных структур, назову Межпромбанк и банк «Траст», — рассказала BFM.ru заместитель начальника аналитического отдела «Инвесткафе» Александра Лозовая. — Для Межпромбанка дело закончилось объявлением технического дефолта по двум выпускам еврооблигаций совокупным объемом 460 млн долларов. «Траст» заявил о прекращении сотрудничества с рейтинговым агентством Fitch, которое неожиданно понизило ему рейтинг до «ССС». По словам Александры Лозовой, по шкале Fitch рейтинг «ССС» обозначает, что в отношении эмитентов и ценных бумаг, обязательства по которым выполняются, дефолт представляется реально возможным. Способность эмитента с таким рейтингом выполнять финансовые обязательства целиком зависит от устойчивой и благоприятной деловой или экономической конъюнктуры.

«Вскрытие» ряда банков, разорившихся в ходе кризиса, показало запредельно высокие уровни концентрация кредитного портфеля на связанных сторонах. Наиболее яркий пример — пензенский банк «Тарханы», преимущественно финансировавший строительство теплиц для выращивания роз», — говорит Максим Осадчий.

Moody’s отмечает, что за период с 2007 по 2009 годы доля кредитов связанным сторонам в общем объеме выданных заемных средств выросла на 15%. Многие банки стран СНГ увеличили объем кредитования аффилированных компаний, поскольку последние испытывали трудности в привлечении финансовых средств с рынка или при рефинансировании своих кредитов. Такие компании неизбежно обращались в свои банки за новыми кредитами. Агентство ожидает, что объем внутригруппового кредитования в 2010 году продолжит свой рост, поскольку кредитные условия остаются сложными. Александра Лозовая полагает, что по сложившейся бизнес-практике в России, компании, формально или неформально связанные с банком, будут по-прежнему являться основными заемщиками. Для них создаются благоприятные условия кредитования — более низкие ставки, более низкие требования по залогам и прочее. К примеру, сейчас к компаниям-девелоперам «с улицы» банки предъявляют требования по залогу, вдвое превышающему сумму кредита. Для «своих» девелоперов эти требования гораздо ниже.

Безусловно, это создает определенные риски для частных банков, особенно мелких и средних. Их способность выполнять финансовые обязательства попадает в зависимость от бизнеса аффилированных структур, продолжает Александра Лозовая. Поэтому, с одной стороны, решение Moody's является справедливым. «С другой стороны, в настоящих условиях качественных заемщиков на рынке крайне мало, и я уверена, что в среднесрочной перспективе ничего принципиального в бизнес-моделях банков не произойдет. Аффилированность между банком и заемщиком подразумевает прозрачность и подконтрольность «своего» бизнеса для банка. Хотя для внешних аналитиков, в том числе из рейтинговых агентств, обе структуры могут выглядеть закрытыми», — отмечает Лозовая.